Die türkische Halkbank hat sich erneut am internationalen Kapitalmarkt finanziert – und das in einem anspruchsvollen Umfeld. Die Bank platzierte nachrangige AT1-Eurobonds im Volumen von 210 Millionen US-Dollar mit einem Kupon von 8,30 Prozent.
Die Papiere gehören zur risikoreicheren Kategorie bank aufsichtlicher Kapitalinstrumente und sind unbefristet, können jedoch nach fünf Jahren gekündigt werden. Begleitet wurde die Emission von internationalen Banken wie Citi und ICBC Standard Bank.
Die Platzierung erfolgte in einer Phase erhöhter Unsicherheit an den Finanzmärkten. Steigende Risikoprämien und höhere Renditen für Staatsanleihen hatten zuletzt die Refinanzierungskosten für türkische Emittenten erhöht.
Vor diesem Hintergrund gilt die erfolgreiche Emission als Signal, dass weiterhin Zugang zu internationalen Investoren besteht – wenn auch zu höheren Zinsen.
Teil einer breiteren Finanzierungsstrategie
Parallel zur Anleihe kündigte die Halkbank an, ein globales Mittelstandsfinanzierungsprogramm (GMTN) sowie ein Programm zur Aufnahme strukturierter Finanzierungen (DPR) aufzulegen. Ziel ist es, die Finanzierungsmöglichkeiten international weiter auszubauen.
Zusätzliche Stabilität erhält die Bank durch eine Einigung mit US-Behörden. Ein langjähriges Verfahren wurde im Rahmen einer Vereinbarung ausgesetzt, wodurch Unsicherheiten für Investoren reduziert wurden. Die Bank betont, dass sich dadurch der Zugang zu internationalen Märkten und Finanzierungsquellen verbessert habe – ein wichtiger Faktor für zukünftige Emissionen.
Die aktuelle Transaktion reiht sich in eine Serie von Kapitalmarktaktivitäten ein. Bereits im vergangenen Jahr hatte die Halkbank mehrere AT1-Anleihen begeben – teils zu höheren Zinssätzen, was die veränderten Marktbedingungen widerspiegelt.
Mit der neuen Emission setzt das Institut seinen Kurs fort, die Kapitalbasis zu stärken und gleichzeitig internationale Investoren anzusprechen.
